怎么拿到年化 10% 的投资收益?

平时谈到投资收益我常用「年化 10%」这个数字,这是我认为比较可行的收益预期。今天这篇就把以往提到的各种数据和观点整合一下,说说大伙关心的具体怎么拿到这 10% 的回报。

在说具体投资之前,先简单和大家解释一下 10% 是怎么来的。

在很多书籍和研究中都有过统计,全球主流股票市场扣除通胀以后的长期收益率在年化 6.5%~7%。就底子而言 A 股同样不差,虽然一直被骂得很惨,但长期收益在全球来看都是比较靠前的。

再加上 A 股还有一个特殊优势——波动比较大,相比于欧美市场更容易获得超额回报。两个因素加一起成就了过去 20 年偏股基金亮眼的平均年化收益 16.18%。而且这还是所有偏股基金的平均收益,来自 2018 年的行业统计数据。

我平时经常被问到,为什么生活在欧洲,买美股和其他海外市场都很容易却还要投资 A 股。

普遍观点是,美股的收益比 A 股好。但我的观点恰恰相反,A 股才是我们“自家后院的钻石矿”。

……

这么说可能还是比较模糊,举几个具体的选择,很多投资都可以帮我们拿到这样的收益。比如:

  • 我自己偏爱的主动基金投资,平时在十年之约实证也经常提;
  • 2018 年跟大伙一起钻石坑“捡垃圾”的长赢跟投;
  • 前段时间给大家分享的小规模指数基金赚打新收益;
  • 曾经参与过的封闭基金折价机会,等等……

这些投资在过往都实现了 10% 的小目标。

就拿给大伙印象“最差”的主动基金兴全趋势来说(因为近一两年涨得少),过去 5 年,算上 16 年的萎靡、18 年的熊市和今年的大跌,依然累计上涨了 119.71%,折算一下年化有 16+%。

而且兴全趋势还是最近几年表现比较弱,2020 年 4606 只同类基金中排名 1399,收益更高的基金可以说是一抓一大把。

但现在扎心的问题来了,能实现 10% 的投资这么多,为什么身边看到真赚了年化 10% 的人却很少呢

……

给大家讲 2 个这些年我亲历过的事儿。

1、还拿兴全趋势说事儿好了,假如 2018 年熊市中买入兴全趋势,拿到今天能有近乎翻倍的收益。

但是大家回忆下 2018 年发生了什么?

那时候很多人都在争先恐后地清仓卖投资,当时的鬼故事是“maoyi 战,要完蛋”。

我在投资笔记里记录过一个事儿,2018 年 10 月的某一天,一个好朋友突然北京时间凌晨两三点给我发消息,我以为出啥大事儿了。然后跟我说,经过深思熟虑觉得后市有危险,劝我早点清仓别投资了……

当时距离后面两年多的行情启动还有大约 2 个月 👇

……

2、时间再走,到了 2019 我已经开始写财务自由实证了,但随后的一年多我基本没赚到什么收益。

当时经常收到的留言是:

说好的 10% 年化收益呢,现在看起来都不如银行理财……

为什么感觉财务自由好像只有储蓄没有投资……

后来问的人实在太多,2020 年 4 月实证第 13 期我还专门写过一篇回答「说好的 10% 年化收益呢?」

而这时距离后面的资产疯长还有短短一两个月 👆。后来行情启动有句话又流行起来,“熊市看收益,牛市看本金”,牛市来的时候,你在市场里得有钱,很多的钱。

……

给大家讲这几个故事是想说,实际上并不是 10% 年化收益的投资找不到,而是我们常常买得太晚、卖得太早。能赚钱的投资很多,但真赚到钱的人反而很少。

光有一笔能够年化 10% 的投资是不够的,我们还要找到真金白银赚到过这笔收益的人,先人后事。

与其自己判断哪里高、哪里低,然后再拍断大腿,不如去寻找一两个曾经做到过这件事儿、真的赚到了这笔收益的人(注意,要有「公开」「实盘」证明真的赚到了钱,嘴上说自己赚了多少是不够的)

抄作业很有帮助,但抄什么作业本身并不重要,重要的是,这是谁写的作业。找到身边那些我们愿意信任并且真的赚到过这笔收益的人,我们离目标就非常非常近了。

其实回到当初,2018 年的熊市我也很难受,但当我看到那些经历过 08 年、15 年大跌的大佬们,看他们正在抓紧买入,我感觉有底气多了。

2020 年市场突突疯涨,我也会焦虑,也是头一次全部身家在股市全程亲历牛市的兴衰。但看到几位我很信任的前辈一点没有卖出的意思,我也就放宽了心。

投资和减肥很像,道理很简单、实践却很难。难在对抗人性,难在屏蔽噪音和短期诱惑,难在当我们说着「别人恐惧我贪婪,别人贪婪我恐惧」时,我们自己才是自己口中的“别人”。

但有一条路会相对好走些。

如果我们想瘦下来,就去靠近那些身材健康、作息规律的人,我们总会受到积极的影响。

如果我们想投资赚到钱,就去靠近那些真地做到了低估敢买、长期敢拿、高估敢跑的人,我们才能看到更多真相。

以前上声学课我学到过一个降噪原理,在生活里很有效——当你把正确的声音放得足够大,自然就听不到噪音了

PS:怎么投资其实是个很大的话题,为了尽量一篇把思路说明白,我做了很多简化。建议小伙伴也查阅一下当初的具体原文:

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