财务自由后遇到危机怎么办?

2020 年亲自见证了 N 轮历史,再加上一番研究和验证,终于有资格回答这个问题了——财务自由以后遇到市场大跌甚至是经济危机应该怎么办?

方法比我预想甚至还要简单些,两个方面,心理 + 行动。

心理

危机中,心理压力其实比真实的经济压力要大得多。

虽然危机客观存在,但也不得不说,很多所谓的“危机”、所谓的“这次不一样”,到头来大多是自己吓唬自己。我们面临的最大危机不是市场崩盘,而是在恐惧中割肉退出市场。

有个调查,08 年次贷危机市场跌倒最低的那段时间,大约有 5% 的临近退休账户,在市场底部恐惧清仓全部投资。随后的一两年市场反弹连创新高,而这些离场的投资者毕生积累财富亏损超过一半,面临退休危机。而这,完全是人为的。

所以在讨论行动以前,还是得先说两句心理因素,建议很简单——行动以前先了解历史,读几本经典。

消除心理压力很有效的办法,看看过去经济危机如何苦难,再看看现在的生活,我们其实每一次都挺过来了。很多问题一旦消除了心理压力,就会发现其实没多难,甚至远远够不上危机的程度。

策略

财务自由以后遇到的大部分危机其实无需理会,财务自由 4% 法则——每年从投资资产中提取 4% 用于开支,这笔钱会永远花不完(考虑通胀以后)——大部分时间都是有效的,即使是熊市中。

我之前给大家分享过一个统计数据4% 法则失效的概率小于「人没了,钱还没花完」的概率

不过问题在于,我们不知道哪一次黑天鹅会演变成那种会让 4% 法则失效的危机,万一我们碰上了呢?所以还是需要一个预防策略。

给大家介绍一个非常好用的思路——六层安全边际。

安全边际这个词说起来好像挺高级,其实大家日常生活都在用。说起风险,旅途出门在外遇到的意外情况不比投资少。但我们并不需要完美预测每个意外也能很安心地走完整个旅途,而方法很简单——兜里多揣一点钱、路上多留点时间,穷家富路。

所谓财务自由的安全边际,就和穷家富路是一个道理。这六层安全边际几乎可以抵御任何意外问题。

第一层:主要被动收入

财务自由后主要计划的收入来源,常见的比如股息分红(这是我自己最喜欢的被动收入,没有之一)、房租收入、市场上涨等等用来支付生活的主要来源。

一般市场情况下,这部分收入完全足够覆盖生活开支,就像前面说的 4% 法则大部分时间都有效。

第二层:备用收入

如果遇到意外开支,或者经济不景气,第一层收入下降,就需要第二层补上。

一般以备用金的形式。对于财务自由的小伙伴都建议置备足够 3~7 年不等的被动收入,一般来说 3 年比较常见,7 年最稳妥,但是也最“奢侈”,考虑到备用金的属性,这部分是没什么投资收益的。

比如这次疫情中,不少小伙伴都启动了备用金,一方面用于生活开支、另一方面用于抄底,风险也是机会。

第三层:社保及商业保险

用来抵御生病这样的重大意外开支。

不要低估社保和保险的价值,虽然平时看起来只见掏钱、不见回头钱,却是我们面对重大风险的屏障。商业保险三类刚需,医疗、重疾、人寿还是要备齐的。(已经财务自由的小伙伴,可以不用重疾和人寿,但是商业医疗险还是万万不能没有的)

第四层:保持灵活的开支结构

我们来对比两个情况:

A:开支里面大约 70% 是房贷、信用卡分期、消费贷还款,余下是一般消费。

B:开支和 A 一样多,但是里面只有 20% 属于房贷、还债等刚性开支,剩下的是享受性开支和消费。

看起来好像 B 的生活比较浪费,80% 的钱都用来吃喝玩乐了。但其实 B 的抗风险能力要显著高于 A。因为遇到意外情况,B 可以很容易地把开支降下来。我认为这很重要

日常开支高点没什么,重点是能不能在必要的时候及时降下来。

第五层:副业

非必须,但可以有。

如果有副业在危机里还有一个额外的好处,用第一层和第二层的收入覆盖生活开支,然后用副业收入全力抄底。危机反而变成了一个上天送来的礼物。

顺便一提,我发现一个很微妙的细节。虽然不一定要回去工作,但是在心里放上这么一个预设「我只是在休长假,必要的时候我可以回去接着工作」,财务自由的心理压力会小很多。不要把财务自由想像成一个做了就不可能回去的选择。

第六层:养老金

已经工作一定年限的小伙伴可以把这部分算在其中,等到了退休年龄领取养老金作为收入补充,现金流和储蓄的压力要小不少。不过这个只能作为一个后备方案,毕竟退休以前很难提取出来。

总结

应对危机最好的办法不是试图预测下一个黑天鹅在哪,而是设置足够的安全边际,搭建一个在几乎任何危机中都能应对自如、甚至从危机中获益的系统。

这六层安全边际可靠到什么程度?我之前回测过,如果不考虑个人欲望膨胀,过去 100 多年还没有出现过击穿第二层安全边际的经济危机。

不过就像前面说的,最大的危机其实不是来自外部,而是来自我们自己。

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