更新武器库

画图小能手上线了~ 我把最近关于投资的思考整理在了一起,更新一下我的投资武器库 👇

希望这张图能在这几个问题上给大伙提供一些参考:

  • 低估定投买什么?
  • 高估时期怎么办?
  • 我有一笔钱应该怎么买?

低估定投买什么?

注:已经熟悉我的“躺赚”理念的小伙伴们可以跳过这一节直接往下看。

定投基金通常有两种思路:

  • 主动基金,买入并持有,由基金经理来代替我们选股和买卖;
  • 指数基金,我们通常会低估买入、高估止盈。

这两种方法并不是对立的,不管是主动基金长期持有,还是指数基金买入再止盈,背后的逻辑都是一样的——A 股是个相对无效的市场,波动巨大,所以我们可以通过主动操作来赚取市场波动的钱。只不过:

  • 主动基金的这个操作由基金经理实现;
  • 指数基金的这个操作需要我们自己来。

这两种都是有效的赚钱思路,没有孰优孰劣,重点还是哪个更适合自己。

我更偏爱主动基金一些。

指数基金定投通常需要低估加倍买入、高估停止定投。对于平时手里经常会留大笔闲钱的小伙伴们来说,这不成问题。

但对于我这样一直保持较高仓位的人来说,低估需要加倍买入时,我很可能就拿不出加倍的本金了。

所以在主动基金定额买入,和指数基金低估加倍、高估止盈,这两个思路中,我选了前者。

目前低估时期我在买的(非推荐,仅供参考)

  • 偏股主动基金:兴全合宜、富国天惠;
  • 投顾组合:兴证全球进取派优选(支付宝、且慢、天天基金上有)

高估时期怎么办?

前段时间我在这篇对止盈的思考中和大家分享了两个结论:

  1. 主动基金不适合根据市场估值来止盈,反而会错失收益;
  2. 但换个思路,不止盈,而是在高估时期把投资调整到回撤较小的主理人,可以在不牺牲长期收益的情况下,降低我们在熊市中的回撤和焦虑;

我会这样融入到自己的投资体系中 👇 我会用平衡型基金或者更加分散的 FOF 来代替原有的投资

我目前在买的:

  • 还没有 😜。大致的候选人我有了,但现在距离高估还早着呢,不着急做决定,继续考察中……

我有一笔钱应该怎么买?

这是个隔三差五我就会被大家问到的问题,有的小伙伴是拿到了一笔年终奖,有的是家里给了一笔理财本金……

虽然同样是投资,但这样的本金和我们平时用工资定投却有很大的区别:

  • 定投的资金是无限的,我们不用担心买在高点,只要低点持续投入,成本总会降下来。
  • 但是本金却是有限的,如果一笔本金买在高点,或者买入以后就遇上市场大跌,对心态的影响特别大。

以前面对这个问题,我的主要思路是参考自己当前已有的投资,再把这笔钱分批投入进去。比如我自己原本的投资是几只主动基金,那我这笔钱还是会用来继续买这几只基金。

但是随着越来越多的小伙伴们参考我的思路,我自己也有了一些帮家人管钱的经验,我发现这个思路有个弊端——我们常常会觉得亏本金比亏收益更难受。

上篇财务自由实证还有小伙伴留言和我说,因为我买得早,现在还只是亏收益,他都在亏本金了,可太难受了……

所以经过考虑,我对投资体系做了第二处更新👇 把一笔本金的情况来专门考虑

后来经过反思,我发现根据当前估值来做动态资产配置,比主动基金更适合处理这个问题。

尤其是在高估时期,资产配置策略会降低仓位,所以即便我们一笔全买在市场最高点,实际仓位也不会太高。等到下跌,市场估值降下来,仓位再一点点提高,“亏本金”这样的焦虑就会小得多。

当我有这样一笔本金需要投入时,我会选择

  • 有知有行小伙伴们做的黑板报策略

黑板报有一个我特别喜欢的设计,对于不同时期开始跟投的小伙伴们的建议是不同的,黑板报会分很多期 👇

最新的那一期,会是最合适「新钱」、「一次性」买入的,初始仓位会更轻,然后随着市场的波动和时间逐步加仓。

当这一期的仓位逐步提高,不再适合新钱一次性买入,黑板报就会再开更新的一期:

  • 已经投入的钱,就一直跟随当初那一期的操作,获得完整的建议;
  • 新钱,则买入更新的那一期,也能获得一致的体验,逐步加仓;

我很喜欢这个思路,不仅仅是因为 ta 能降低亏本金的焦虑,还有像我们以往要考虑的“要不要分批买?应该分几批?”这个纠结的问题,按照黑板报这样的思路也根本不存在了,因为最新的一期总是适合一笔钱、一次性配置的。

与其回答问题再不断解释,不如直接消灭问题。

需要说明一下:黑板报策略目前还没有直接跟投,要到有知有行 App – 长期投资这个版块找到黑板报策略,然后在自己的基金 App 中手动买入 👇

有需要的小伙伴们可以戳这个链接二维码下载有知有行 App

三个问题,低估、高估、一笔钱买入,我们说完了,但还有个隐藏问题。

何时提取收益?

我们投资,不仅仅是为了把钱放进去,更是为了以后把钱取出来。

前面跟大伙说到,在投资上我一直坚持长期持有不止盈的理念,以至于经常有小伙伴问我,“那不止盈,啥时候才能把钱拿出来啊?”。

其实投资上“不止盈”并不等于“不变现”,他们的逻辑是不一样的:

  • 止盈,为的是在高位卖出,等低估再买回来,这笔钱还留在市场里,只是为了高抛低吸;
  • 变现,是把投资变成现金,拿去消费、买房或者支付生活,钱彻底离开了市场;

止盈常常会事与愿违,反而错失了收益,我们以为的高抛低吸,常常会变成“高抛更高吸”…… 所以我选择不止盈。

但高估时期变现部分利润,用来支付开销或者改善生活,这个思路是有效的。我在如何提取财务自由后的被动收入这篇文章有分享过相关数据,需要的小伙伴们可以去看看。

所以如果有需要,比如我需要提取财务自由的被动收入,我会尽量等到高估时期提取收益,所以这个武器库其实还有个隐藏部分 👇 (标号是我计划的顺序)

最后,记得只用闲钱投资

以上就是我对自己投资体系的更新和思考,希望这张图也有回答到大伙投资中的一些疑惑。

最后还要再唠叨一句,记得只用闲钱投资,今天这篇文章的关注点主要还是在个人资产的第三个水池——长期投资 👇

像近期就要用的钱,或者近几年就有明确用途的资金,他们是不适合用来长期投资的(个人资产的三个水池

风险提示:本文不构成投资建议,只是我个人投资中的观察和思考。大伙参考为主,投资最终还是要独立决策,毕竟我也可能是错的。​

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